Coty se desprende del canal profesional, Wella, Clairol, Opi y ghd y lo vende al fondo KKR

KKR y Coty han firmado un acuerdo de entendimiento por el cual el fondo de inversión se hará con el 60% del negocio profesional de la compañía, marcas Wella, Clairol, OPI y ghd.

Coty llevaba desde finales del año pasado buscando un comprador para su línea de negocio profesional. Finalmente, KKR se ha comprometido a hacerse con el 60% de la filial en una operación valorada en 4.300 millones de dólares, 12,3 veces ebitda. El acuerdo no incluye el negocio de Brasil.

Coty, suelta lastre

En concreto, Coty escindirá todo este negocio en una empresa independiente bajo el nombre de Wella, cuya participación mayoritaria estará en manos de KKR. De su lado, Coty mantendrá el 40% restante. Ambas partes han acordado situar el valor de la empresa (enterprise value) en 4.300 millones de dólares (3.973,6 millones de euros).
En paralelo, KKR también ha realizado una “inversión inicial” de 750 millones de dólares (693,1 millones de euros) en acciones preferentes convertibles de Coty. Una vez culminada la transacción de Wella, el fondo de inversión se hará con otro paquete de acciones preferentes convertibles por valor de 250 millones de dólares (231 millones de euros).

La compañía Coty ha subrayado que estas transacciones provocarán un "desplazamiento significativo" del balance de la compañía, posicionándola para el crecimiento a largo plazo y para invertir en su cartera.
Además, también ha anunciado un plan para recortar gastos por valor de 700 millones de dólares (646,9 millones de euros), en los próximos dos años y medio. Esta cifra representa el 25% de la base de costes total de la empresa.

Entre enero y marzo de este año, la multinacional ha tenido unas pérdidas netas atribuidas de 271,6 millones de dólares (251 millones de euros), lo que equivale a multiplicar por 23 los números rojos del mismo período del ejercicio anterior, tras una contracción de la facturación del 23.3% hasta 1.528 millones de dólares (1.412, millones de euros).

Coty ha atribuido el abultado descenso de los ingresos netos al impacto de la pandemia del Covid-19 y las medidas de confinamiento.

Sobre KKR & Co.
KKR es una multinacional estadounidense de administración de fondos de inversión y capital riesgo. La empresa ha completado más de 400.000 millones de dólares de inversiones de capital riesgo desde sus inicios, fundada en 1976 por Jerome Kohlberg, Henry Kravis y George R. Roberts.
Estos habían trabajado anteriormente en la banca Bear Stearns, expertos en transacciones de ingeniería financiera.
​KKR ha invertido en más de 160 compañías desde 1977, completando al menos una inversión por año, excepto en los años 1982 y 1990.